美联储升息前 你需要知道的5件事

2016-11-28 15:10:24

选稿:赵春苑 来源:华人工商网

  

  《今日美国》(USA Today)特别列出了5项与美联储升息相关的利率常识。

  1、美联储加息不会影响所有利率

  金融界有许多各种不同的利率,对升息不见得会有一致的反应。美联储的利率政策对短期利率(short-term interest rate)及浮动利率(floating interest rate)的影响较大,但对长期抵押贷款、学生贷款及汽车贷款的利率,几乎不会造成直接影响。

  长期利率(long-term interest rate)通常是采用固定利率(fixed interest rate),有些利率如抵押贷款的利率是反映债券市场价格,例如大多数美国30年期抵押贷款利率是依据美国10年期公债殖利率(US10YY)的变动而定,而美国公债殖利率的决定则受到美通胀或者是通缩的影响。

  对美国的消费者来说,美联储的升息决定对生活带来的最直接感受是信用卡利率的提高。

  2、消费者未必因加息而受累

  美联储加息并不会对所有人支付的利息造成影响,例如持定存单(Certificates of Deposit,简称CD)、货币市场基金(Money Market Funds,简称MMF)及公债(public debt)的存款人或投资人。

  不只是存款人,借款人也会因加息获益。在美联储长期维持低利率的情况下,压缩美国金融机构借款利息及存款利息间的价差,因此美联储加息将提高美国金融机构的利润。

  3、无需为建立良好信用而付利息

  一般人对于建立信用存在很多误解,例如有些人担心如果关闭持有已久但很少用的信用卡会降低信用。虽然持有信用卡的时间确实会有助于信用评分,但它不是主要的考虑因素,最重要的关键因素是持续地准时支付信用卡账单及债务。

  也有人认为要付很多的利息才能累积信用,这也是一种误解,只要付清每个月的信用卡账单就可以建立信用,没有必要留下未付款,而去支付信用卡循环利息。

  4、加息并不一定对股市不利

  美联储升息会影响债券价格,特别是如果又遇上预期通货膨胀会往上增长的情境。通常升息会使保守资金转往安全的定存,对收益高的债券需求恐将降低,债券价格也将随之下降。

  升息对股市的影响相对不会那么明显,如果升息伴随着经济表现优异,这表示企业利润、收入及现金流量正在改善,这些都是推升股票价格的元素,若加上升息是从低水平开始缓慢调升,那么会有利于股票价格的上涨。

  5、债券收益率不受美联储升息影响

  在美国如果没有信用或信用不佳,很难获得贷款,必须支付更高的利率才能借到钱。同样的道理,发行债券的企业和政府如果信用不佳,想要发行债券筹集资金,就必须用较高的债券收益率(yield rate on bonds)吸引投资人。

  债券收益率的决定,主要取决于基础利率及发行人的信用风险。基础利率是投资者所要求的最低利率,一般使用无风险的国债收益率作为基础利率。因此,美联储的升息不会影响债券收益率。

  来源:The House Club

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美联储升息前 你需要知道的5件事

2016年11月28日 15:10 来源:华人工商网 选稿:赵春苑

  

  《今日美国》(USA Today)特别列出了5项与美联储升息相关的利率常识。

  1、美联储加息不会影响所有利率

  金融界有许多各种不同的利率,对升息不见得会有一致的反应。美联储的利率政策对短期利率(short-term interest rate)及浮动利率(floating interest rate)的影响较大,但对长期抵押贷款、学生贷款及汽车贷款的利率,几乎不会造成直接影响。

  长期利率(long-term interest rate)通常是采用固定利率(fixed interest rate),有些利率如抵押贷款的利率是反映债券市场价格,例如大多数美国30年期抵押贷款利率是依据美国10年期公债殖利率(US10YY)的变动而定,而美国公债殖利率的决定则受到美通胀或者是通缩的影响。

  对美国的消费者来说,美联储的升息决定对生活带来的最直接感受是信用卡利率的提高。

  2、消费者未必因加息而受累

  美联储加息并不会对所有人支付的利息造成影响,例如持定存单(Certificates of Deposit,简称CD)、货币市场基金(Money Market Funds,简称MMF)及公债(public debt)的存款人或投资人。

  不只是存款人,借款人也会因加息获益。在美联储长期维持低利率的情况下,压缩美国金融机构借款利息及存款利息间的价差,因此美联储加息将提高美国金融机构的利润。

  3、无需为建立良好信用而付利息

  一般人对于建立信用存在很多误解,例如有些人担心如果关闭持有已久但很少用的信用卡会降低信用。虽然持有信用卡的时间确实会有助于信用评分,但它不是主要的考虑因素,最重要的关键因素是持续地准时支付信用卡账单及债务。

  也有人认为要付很多的利息才能累积信用,这也是一种误解,只要付清每个月的信用卡账单就可以建立信用,没有必要留下未付款,而去支付信用卡循环利息。

  4、加息并不一定对股市不利

  美联储升息会影响债券价格,特别是如果又遇上预期通货膨胀会往上增长的情境。通常升息会使保守资金转往安全的定存,对收益高的债券需求恐将降低,债券价格也将随之下降。

  升息对股市的影响相对不会那么明显,如果升息伴随着经济表现优异,这表示企业利润、收入及现金流量正在改善,这些都是推升股票价格的元素,若加上升息是从低水平开始缓慢调升,那么会有利于股票价格的上涨。

  5、债券收益率不受美联储升息影响

  在美国如果没有信用或信用不佳,很难获得贷款,必须支付更高的利率才能借到钱。同样的道理,发行债券的企业和政府如果信用不佳,想要发行债券筹集资金,就必须用较高的债券收益率(yield rate on bonds)吸引投资人。

  债券收益率的决定,主要取决于基础利率及发行人的信用风险。基础利率是投资者所要求的最低利率,一般使用无风险的国债收益率作为基础利率。因此,美联储的升息不会影响债券收益率。

  来源:The House Club